當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月12日，歐盟委員會(huì)發(fā)布關(guān)于對(duì)華電動(dòng)汽車反補(bǔ)貼調(diào)查的初裁披露，擬從7月4日起對(duì)自中國(guó)進(jìn)口的電動(dòng)汽車征收臨時(shí)反補(bǔ)貼稅。Mysteel結(jié)合2023年至今年4月我國(guó)對(duì)歐盟出口新能源汽車及我國(guó)自主車企對(duì)歐盟出口數(shù)據(jù)對(duì)關(guān)稅對(duì)鋁需求的影響進(jìn)行了分析如下：

2024年1-4月我國(guó)出口至歐盟的新能源汽車數(shù)量已同比下降

2023年我國(guó)新能源汽車出口173.48萬(wàn)輛，同比增加61.4萬(wàn)余輛，增量主要體現(xiàn)在東南亞、南美洲、大洋洲及歐盟；對(duì)歐盟出口約52萬(wàn)輛，占新能源汽車出口量的30.1%，占新能源汽車產(chǎn)量的5.83%；2023年我國(guó)新能源汽車對(duì)歐盟出口同比增加約11.67萬(wàn)輛，占新能源汽車出口增量的19%。

從數(shù)據(jù)來看，歐委會(huì)在2023年9月宣布了發(fā)起對(duì)中國(guó)車企的反補(bǔ)貼調(diào)查后，我國(guó)對(duì)歐盟新能源汽車的出口已出現(xiàn)下降趨勢(shì)，2024年1-4月我國(guó)出口至歐盟的新能源汽車數(shù)量同比下降18.7%，但受出口至南美洲增量拉動(dòng)，1-4月我國(guó)新能源汽車出口總量仍同比增加27%，歐盟在我國(guó)新能源汽車出口總量中的占比也由去年的30.1%降至25.1%。

中國(guó)自主車企新能源汽車對(duì)歐盟出口占比有限

2023年我國(guó)新能源汽車對(duì)歐盟出口量為52.24萬(wàn)輛，其中中國(guó)自主車企對(duì)歐盟銷售量為15.328萬(wàn)輛，占我國(guó)對(duì)歐盟新能源汽車出口總量的近30%；而另外70%出口量由在我國(guó)建廠的外資汽車品牌貢獻(xiàn)，比如特斯拉等。

2024年1-4月我國(guó)新能源汽車對(duì)歐盟出口量為16.55萬(wàn)輛，同比下降18.7%，占我國(guó)對(duì)歐盟新能源汽車出口總量的22%左右，占比也有所下降。其中1-4月中國(guó)自主車企對(duì)歐盟銷售量為3.64萬(wàn)輛，同比下降10.79%。期間，中國(guó)自主車企對(duì)歐盟銷售量中，上汽集團(tuán)占55.5%，比亞迪占20.73%，吉利汽車占18.67%。

從歐盟委員會(huì)發(fā)布關(guān)于對(duì)華電動(dòng)汽車反補(bǔ)貼調(diào)查的初裁披露來看，中國(guó)自主車企均涉及臨時(shí)關(guān)稅的加征，而特斯拉獲得了單獨(dú)計(jì)稅的資格，但歐盟并未透露具體稅率是多少。

備注：反補(bǔ)貼稅是在現(xiàn)行關(guān)稅基礎(chǔ)上另加。目前是申訴期，臨時(shí)稅的具體執(zhí)行稅率需等待7月4日公布。

事件影響分析

從歐盟的問答摘要來看，“預(yù)披露僅限于告知有關(guān)各方臨時(shí)反補(bǔ)貼稅的水平。任何可能追溯征收的進(jìn)口關(guān)稅，如已在實(shí)施臨時(shí)措施之日前90天（如2024年4月5日）登記在案。任何可能追溯征收的進(jìn)口關(guān)稅，如在實(shí)施臨時(shí)措施之日前90天（如關(guān)稅于2024年7月5日生效，則追溯至2024年4月5日），將在調(diào)查的后期階段處理，調(diào)查將決定是否滿足追溯征稅的法律條件?！边@意味著考慮關(guān)稅追溯的影響，預(yù)計(jì)5月后我國(guó)新能源汽車對(duì)歐盟出口量的同比降幅會(huì)大于1-4月水平。

我國(guó)自主車企方面，從出口分布來看，2024年1-4月中國(guó)自主車企對(duì)歐盟出口量占其總出口量的近44.5%，歐盟對(duì)中國(guó)自主車企來說仍是重要的市場(chǎng)，中國(guó)車企出口利潤(rùn)尚可，且在歐洲有投資布局。在我國(guó)生產(chǎn)的外資品牌方面，從1-4月數(shù)據(jù)來看，外資品牌自我國(guó)對(duì)歐盟出口量同比下降21%，大于我國(guó)自主車企對(duì)歐盟出口下降10.79%的幅度。但我國(guó)對(duì)歐盟出口的新能源汽車中國(guó)外資品牌占比較高，本次特斯拉獲得了單獨(dú)計(jì)稅的資格、且特斯拉柏林工廠的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃僅剛獲批準(zhǔn)。

則整體來看，若歐盟目前公布的規(guī)則對(duì)我國(guó)電動(dòng)汽車征收臨時(shí)反補(bǔ)貼稅，預(yù)計(jì)在2024年影響我國(guó)電動(dòng)汽車對(duì)歐盟出口量同比減少10-13萬(wàn)輛，影響用鋁量約2-3萬(wàn)噸之間。

從1-4月我國(guó)新能源汽車出口數(shù)據(jù)來看，雖然對(duì)歐盟出口量有所減少，但對(duì)南美洲出口量有所增加。從明細(xì)來看，去年1-4月我國(guó)對(duì)巴西及墨西哥的新能源汽車出口量在1萬(wàn)余倆，今年1-4月提高到10.5萬(wàn)余倆，已超過去年全年對(duì)上述兩國(guó)出口量水平，其中我國(guó)自主車企對(duì)其出口量不到2.7萬(wàn)噸，更多出口增量來自在我國(guó)生產(chǎn)的外資品牌。因此，由于我國(guó)新能源汽車出口總量在提升，國(guó)內(nèi)新能源汽車滲透率也在提升過程中，上述反補(bǔ)貼稅預(yù)計(jì)對(duì)新能源汽車的用鋁需求影響有限，難改增勢(shì)。

后續(xù)展望

一方面，目前仍處于申訴期，最終歐盟對(duì)各企業(yè)的反補(bǔ)貼稅率需看最終公布數(shù)據(jù)，且目前核算的影響量中，自我國(guó)出口的外資企業(yè)占比較高，仍需關(guān)注這些品牌的反補(bǔ)貼稅率。另一方面，目前僅是臨時(shí)稅，在11月歐盟成員國(guó)最終投票結(jié)果出具之前，企業(yè)僅提交保證金，若歐盟27個(gè)成員國(guó)中有15個(gè)成員投票反對(duì)，同時(shí)它們代表的人口占?xì)W盟總?cè)丝诘?5%，則關(guān)稅無法實(shí)施。在11月投票結(jié)果出具后，還需關(guān)注當(dāng)?shù)貙?duì)現(xiàn)行10%基礎(chǔ)關(guān)稅的態(tài)度，會(huì)否有提高的計(jì)劃。

整體來看，多部門已表示對(duì)歐盟征收這一反補(bǔ)貼稅的反對(duì)，歐盟內(nèi)部也不乏反對(duì)聲音。中國(guó)電動(dòng)車出口的優(yōu)勢(shì)仍在，且車企除了在歐洲布局以外，在東南亞、南亞、南美洲等多地均有投資項(xiàng)目，隨著我國(guó)車企在海外工廠產(chǎn)量的逐步提升，關(guān)稅的影響將逐步下降。